銀監(jiān)會(huì)自2015年負(fù)責(zé)網(wǎng)貸監(jiān)管工作以來，采取了一系列措施，制度建設(shè)與專項(xiàng)整治同步推進(jìn)，短期治理與長(zhǎng)效機(jī)制有力銜接，逐漸形成了一些關(guān)于網(wǎng)貸監(jiān)管的思考。在筆者看來，對(duì)于包括網(wǎng)貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，必須打破傳統(tǒng)金融監(jiān)管思維的條條框框，既要穩(wěn)妥審慎也要大膽創(chuàng)新。針對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新快、經(jīng)營(yíng)跨區(qū)域、客戶群體大、機(jī)構(gòu)數(shù)量多、輿情敏感強(qiáng)等特點(diǎn)，網(wǎng)貸監(jiān)管應(yīng)當(dāng)把握以下五項(xiàng)原則。

 

 

 

        協(xié)同監(jiān)管的核心在于充分考慮網(wǎng)貸監(jiān)管主體的特殊性。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一樣，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)一定程度上打破了傳統(tǒng)金融活動(dòng)在物理空間和距離上的局限，但同時(shí)其產(chǎn)生的負(fù)外部性也更強(qiáng)，突出表現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)會(huì)借助互聯(lián)網(wǎng)的渠道，被快速傳播和放大，在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生程度和范圍上較之傳統(tǒng)金融更為嚴(yán)重，一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)在整個(gè)金融體系中引發(fā)連鎖反應(yīng)，進(jìn)而擴(kuò)散到其他地區(qū)和市場(chǎng)。因此對(duì)于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管僅僅依靠單一監(jiān)管主體，是難以達(dá)到監(jiān)管效果的。

 

        多維度的協(xié)同監(jiān)管是符合網(wǎng)貸行業(yè)特點(diǎn)的監(jiān)管方式。這里的協(xié)同監(jiān)管，并非所謂的多頭監(jiān)管、九龍治水，而是職責(zé)邊界非常清晰的多功能多條線監(jiān)管，分為中央部門之間的協(xié)同以及中央與地方之間的協(xié)同。在中央層面，中央金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)政策制定、日常數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、業(yè)務(wù)定性判斷等，電信管理部門負(fù)責(zé)相應(yīng)的電信經(jīng)營(yíng)許可、IP地址發(fā)放等，而互聯(lián)網(wǎng)管理部門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)信息的監(jiān)測(cè)和引導(dǎo)；在地方層面，前述中央部門在地方對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)繼續(xù)履行相應(yīng)職責(zé)，而各地人民政府則應(yīng)當(dāng)肩負(fù)起本轄區(qū)消費(fèi)者保護(hù)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的處置等職責(zé)。另外，征信部門、風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)、以及行業(yè)協(xié)會(huì)，也將分別從征信數(shù)據(jù)發(fā)布、網(wǎng)貸平臺(tái)底層交易數(shù)據(jù)抓取監(jiān)測(cè)、行業(yè)自律等維度，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位、多角度、立體式的監(jiān)管。

 

 

        網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身具有不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的特殊性質(zhì)，包括信息中介的特殊定位、缺乏門檻的現(xiàn)實(shí)局限、違法違規(guī)的隱蔽多樣、業(yè)務(wù)模式的高速更新以及服務(wù)群體的跨區(qū)分散等。這些特點(diǎn)決定了網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管應(yīng)該在雙管齊下的同時(shí)有所側(cè)重，即應(yīng)當(dāng)采取以行為監(jiān)管為主、機(jī)構(gòu)監(jiān)管為輔的監(jiān)管方式。對(duì)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取一定準(zhǔn)入措施，從人員特別是高級(jí)管理人員的條件、發(fā)起人的要求、股東的條件、機(jī)構(gòu)的技術(shù)設(shè)備等設(shè)置一定要求，是十分必要的，但更重要的是從經(jīng)營(yíng)行為層面，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行全方位監(jiān)管。

 

        行為監(jiān)管的核心，就是《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）所確立的負(fù)面清單規(guī)則。《辦法》規(guī)定了十三項(xiàng)禁止性行為，以負(fù)面清單形式劃定了業(yè)務(wù)邊界，以行為監(jiān)管的方式，起到了以下作用：一是督促網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)回歸“信息中介”本質(zhì)，確保不異化為信用中介；二是引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)定位于“線上經(jīng)營(yíng)”的發(fā)展模式，真正回歸互聯(lián)網(wǎng)金融的本源；三是要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)嚴(yán)格限制自身經(jīng)營(yíng)行為，防止跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)交叉感染；四是引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)回歸“服務(wù)中小、促進(jìn)普惠金融”的功能定位，真正為長(zhǎng)尾群體服務(wù)。可以說，負(fù)面清單的制度設(shè)計(jì)，是現(xiàn)有監(jiān)管體系下的一次創(chuàng)新，是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域踐行由“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”逐步向“行為監(jiān)管”傾斜的一次積極嘗試。

 

 

        與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)定位于信息中介，同時(shí)面向海量客戶群體，并借助互聯(lián)網(wǎng)作為媒介進(jìn)行快速交易和信息傳播。因此對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，僅僅依靠傳統(tǒng)的自上而下的縱向行政化監(jiān)管是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這里就需要借助市場(chǎng)的力量，通過其他市場(chǎng)主體對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以及網(wǎng)貸業(yè)務(wù)施加橫向的市場(chǎng)化監(jiān)管，促使網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)一步依法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)我們目前的理解，網(wǎng)貸行業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)管主要包括以下方式：

 

        一是通過網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)履行完整及時(shí)的信息披露，使市場(chǎng)上的投資者對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以及網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展、變化以及可能出現(xiàn)的違規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)督；二是充分利用第三方機(jī)構(gòu)的力量，這里包括為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提供資金存管服務(wù)的商業(yè)銀行，為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出具相關(guān)法律意見的律師事務(wù)所以及提供審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，第三方機(jī)構(gòu)通過其自身的專業(yè)能力，進(jìn)一步對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為加以市場(chǎng)化的監(jiān)控；三是通過媒體觀察以及投資者舉報(bào)等方式，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的日常違法違規(guī)行為，特別是相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加以管控。結(jié)合了市場(chǎng)化力量的網(wǎng)貸監(jiān)管，才能真正做到橫縱結(jié)合、不留死角、高效及時(shí)。

 

 

        網(wǎng)貸行業(yè)自身的特點(diǎn)及其快速發(fā)展的客觀現(xiàn)狀，使得傳統(tǒng)的監(jiān)管手段及方式已經(jīng)難以應(yīng)對(duì)新形勢(shì)的發(fā)展需要。特別是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、大多具備固定的消費(fèi)場(chǎng)景、交易數(shù)量巨大、大量應(yīng)用大數(shù)據(jù)云計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行獲客以及機(jī)構(gòu)科技風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)等，這些都需要監(jiān)管部門在監(jiān)管手段上與時(shí)俱進(jìn)。

 

        科技化監(jiān)管或者是引入所謂監(jiān)管科技，是網(wǎng)貸行業(yè)甚至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管的積極探索。目前傳統(tǒng)銀行業(yè)監(jiān)管主要應(yīng)用人工的方式，但對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)，人工監(jiān)管方式不僅成本高，而且監(jiān)管效率低，甚至不具有可持續(xù)性，特別是難以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和預(yù)判。而科技化監(jiān)管則有可能較大程度地解決這類問題，這里又可以細(xì)分為三個(gè)維度：

 

        一是自律組織引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息披露與數(shù)據(jù)共享，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)；二是技術(shù)監(jiān)管部門可以通過引入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，實(shí)施網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)整合，從互聯(lián)網(wǎng)最底層抓取交易基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)；三是國(guó)家層面的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)通過海量數(shù)據(jù)匯總并進(jìn)行分析，對(duì)違法違規(guī)業(yè)務(wù)的趨勢(shì)進(jìn)行研判并對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

 

        這樣的監(jiān)管方式，既有真實(shí)性的保障，也有效率上的提升，更能夠一定程度實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和事前監(jiān)測(cè)。目前我們已經(jīng)在逐步探索相關(guān)方式和手段，也已經(jīng)和國(guó)家級(jí)技術(shù)部門展開合作，在本次專項(xiàng)整治工作中取得了一定效果。后續(xù)我們將繼續(xù)研究建立常態(tài)化的科技監(jiān)管手段和機(jī)制，形成標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管流程，也為科技監(jiān)管逐步應(yīng)用到其他領(lǐng)域進(jìn)行先行先試。

 

 

        正如前文提到的，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)大多依托物理網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)，服務(wù)時(shí)間和空間都受到很大局限，客觀上影響了消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)。以網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融則秉承“用戶至上”的理念，基于用戶屬性和交易信息大數(shù)據(jù)分析，最大限度地創(chuàng)造了便利、輕松的服務(wù)體驗(yàn)。通過在開放平臺(tái)上與客戶隨時(shí)隨地互動(dòng)，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品與服務(wù)，使其自發(fā)向客戶需求靠攏；通過讓客戶主動(dòng)參與產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，滿足其參與感、存在感的心理需求，將普通用戶轉(zhuǎn)變?yōu)殍F桿“粉絲”，粉絲效應(yīng)又將推動(dòng)規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

 

        可以說，相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)，網(wǎng)貸行業(yè)更關(guān)注用戶，具有更強(qiáng)的創(chuàng)新能動(dòng)性，也具有更高的創(chuàng)新頻率。因此，對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，要給予較高的容忍度和寬容度。對(duì)于新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)更多采用包容式的監(jiān)管思維。特別是對(duì)于將相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)覆蓋到因偏遠(yuǎn)分散、信息太少而很難得到金融服務(wù)的弱勢(shì)群體，為以往被邊緣化的“三農(nóng)”客戶、小微企業(yè)等帶來便利和好處，有效平緩了城鄉(xiāng)金融服務(wù)差異化鴻溝，不斷推動(dòng)普惠金融加快發(fā)展的創(chuàng)新更是要大力支持。

 

        在具體監(jiān)管模式上，一方面在制度建設(shè)層面，應(yīng)當(dāng)更多采取前瞻性立法模式，對(duì)具體條款進(jìn)行適當(dāng)原則化，為創(chuàng)新留足空間；另一方面，在具體實(shí)施上，可以適當(dāng)借鑒目前國(guó)際上比較流行的沙盒監(jiān)管模式，在一定區(qū)域或者一定范圍內(nèi)開展相應(yīng)試點(diǎn)和探索，給新業(yè)務(wù)留足試錯(cuò)空間。當(dāng)然，創(chuàng)新也應(yīng)當(dāng)在依法合規(guī)的前提下進(jìn)行，監(jiān)管需要在大方向上給以妥善把握，包容的是合規(guī)，鼓勵(lì)的是依法。

 

（文章來源：金融電子化雜志）