自1988 年制定并發(fā)布《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》，到2013 年1月公布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，幾十年以來(lái)巴塞爾協(xié)議在加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管、防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮了重要作用。國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行正在實(shí)施或準(zhǔn)備實(shí)施巴塞爾協(xié)議，主要精力聚焦于第一支柱的風(fēng)險(xiǎn)量化領(lǐng)域。第一支柱固然重要，但如果全面理解巴塞爾協(xié)議的精華，第二支柱是不可或缺的關(guān)鍵。本文聚焦于巴塞爾協(xié)議第二支柱主要內(nèi)容，對(duì)其進(jìn)行充分解讀，更全面直觀地展示其魅力。

巴塞爾協(xié)議框架

　　巴塞爾協(xié)議Ⅱ構(gòu)建了獨(dú)具特色的三大支柱體系，分別從最低資本要求、監(jiān)管與檢查、市場(chǎng)紀(jì)律三個(gè)方面提出商業(yè)銀行的監(jiān)管規(guī)范。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)原有內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化且新增必要的監(jiān)管內(nèi)容，但未改變?nèi)�大支柱體系架構(gòu)。

　　第一支柱重點(diǎn)是對(duì)資本充足能力提出要求，將資本充足率作為衡量銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、安全運(yùn)行的核心指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用、市場(chǎng)和操作三個(gè)類型，各自量化資本要求。

　　第二支柱是要求銀行建立起合理有效的內(nèi)部評(píng)估程序，用于判斷銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并以此為基礎(chǔ)對(duì)其資本是否充足做出評(píng)估，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行監(jiān)督檢查。

　　第三支柱市場(chǎng)約束旨在通過(guò)市場(chǎng)力量來(lái)約束銀行，特別強(qiáng)調(diào)提高銀行的信息披露水平，要求銀行及時(shí)全面地提供準(zhǔn)確信息，加大透明程度，便于利益相關(guān)方作出判斷。

　　第二支柱內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行正在實(shí)施巴塞爾協(xié)議，主要精力聚焦于第一支柱的風(fēng)險(xiǎn)量化領(lǐng)域。從某種意義上理解，巴塞爾協(xié)議第一支柱是第二支柱的一部分，第二支柱對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)核心內(nèi)涵的描述和傳統(tǒng)視角的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念是完全一致的。

　　第二支柱內(nèi)容包含兩個(gè)部分，一個(gè)是基于銀行自身視角的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP），另外一個(gè)是基于監(jiān)管機(jī)構(gòu)視角的監(jiān)管復(fù)核與評(píng)估機(jī)制（SREP）。商業(yè)銀行在實(shí)際的巴塞爾協(xié)議實(shí)施過(guò)程中，ICAAP 是第二支柱的核心內(nèi)容，第二支柱監(jiān)管思路在此基礎(chǔ)上得到清晰的理解。

　　ICAAP 方面分別對(duì)治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資本規(guī)劃、監(jiān)測(cè)與報(bào)告和一般性規(guī)定等內(nèi)容進(jìn)行了完整闡述，提出在統(tǒng)一情景下使用壓力測(cè)試工具模擬各類風(fēng)險(xiǎn)的不利變動(dòng)對(duì)資本充足情況的影響。在全面風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)之中對(duì)資本端與風(fēng)險(xiǎn)端進(jìn)行管理，更關(guān)注資本與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性和穩(wěn)健性。在第二支柱的框架下根據(jù)資本充足情況，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)規(guī)劃，使銀行資本充足水平、業(yè)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)。這樣就可以對(duì)銀行內(nèi)部資本充足能力進(jìn)行分析和總結(jié)，為銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)端和資本端管理提供有力支撐。第二支柱框架下的SREP，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查評(píng)估程序提出要求，同時(shí)提出最低資本追加以及及時(shí)的監(jiān)管干預(yù), 這樣更豐富了第二支柱內(nèi)容。

　　第二支柱通過(guò)銀行主導(dǎo)的ICAAP 和監(jiān)管機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的SREP 建立起銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的對(duì)話機(jī)制，這對(duì)銀行的內(nèi)部治理機(jī)制和管理能力提出了很高的要求。如果實(shí)實(shí)在在的落實(shí)這些監(jiān)管規(guī)則，銀行需要構(gòu)建一套與自身管理水平相適應(yīng)的評(píng)估機(jī)制和工作方法論，對(duì)自身所面臨的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)水平以及與資本的匹配程度進(jìn)行全面評(píng)估，建立資產(chǎn)與負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)與資本統(tǒng)籌兼顧的管理體系，持續(xù)推動(dòng)內(nèi)部資本充足的綜合能力建設(shè)，確保在正常和壓力環(huán)境下持續(xù)保持與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、管理能力相適應(yīng)的資本充足水平。

　　第二支柱除了再次強(qiáng)調(diào)涵蓋第一支柱的三大類風(fēng)險(xiǎn)管理之外，將一支柱的三類風(fēng)險(xiǎn)延展到銀行可能面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)了對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)以及金融工具估值等方面管理內(nèi)容。第二支柱提出資本充足要求不只是監(jiān)管機(jī)構(gòu)單一方面提出的規(guī)定要求，而是基于詳實(shí)的銀行內(nèi)部評(píng)估提出監(jiān)管資本要求，這樣就提升了資本要求的合理性和權(quán)威性。可以從另外一個(gè)視角這樣理解，第一支柱是內(nèi)嵌在第二支柱框架之內(nèi)的規(guī)范內(nèi)容。

第二支柱的價(jià)值

　　開(kāi)展第二支柱實(shí)施工作不僅可以滿足監(jiān)管要求，更重要的是在監(jiān)管達(dá)標(biāo)的基礎(chǔ)上推動(dòng)銀行管理水平和管理效率的提高。推進(jìn)第二支柱工作是對(duì)治理架構(gòu)、工作流程、量化模型、數(shù)據(jù)質(zhì)量和信息系統(tǒng)等多方面能力建設(shè)全面完善的過(guò)程，針對(duì)第二支柱的核心價(jià)值歸納總結(jié)如下。

　　1．傳遞全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。在解讀巴塞爾協(xié)議時(shí)可以看到，銀行經(jīng)營(yíng)中會(huì)面對(duì)諸多類型的風(fēng)險(xiǎn)。第一支柱中包含信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，并按照監(jiān)管的口徑可以量化。除此之外還面臨一系列其他風(fēng)險(xiǎn)，直接或間接給銀行帶來(lái)不利影響，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的收益、利潤(rùn)、償付能力或業(yè)務(wù)可持續(xù)性下降，這些是第一支柱無(wú)法捕獲到的，第一支柱不能覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)均納入第二支柱，包括集中度風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)等，統(tǒng)一在第二支柱中管理，這樣通過(guò)第二支柱建設(shè)可以提升銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。第二支柱突出強(qiáng)調(diào)了銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的觀點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)量化內(nèi)容嵌入在一個(gè)更大的全面風(fēng)險(xiǎn)管理宏觀框架中，實(shí)現(xiàn)了定量分析與定性分析的結(jié)合，第二支柱將巴塞爾協(xié)議核心思想導(dǎo)向?yàn)殂y行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

　　2．健全完善治理架構(gòu)和流程。第二支柱內(nèi)容側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)和資本兩個(gè)維度的管理要求，在全面治理架構(gòu)之內(nèi)來(lái)談?wù)搩蓚�(gè)維度的管理細(xì)節(jié)，著眼于通過(guò)完善治理架構(gòu)、流程和模型等進(jìn)行全面管理風(fēng)險(xiǎn)，并確保銀行的資本水平能夠在整體上與其風(fēng)險(xiǎn)全貌相適應(yīng)。治理架構(gòu)和流程等是商業(yè)銀行頂層設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容，在實(shí)際工作中需要自上而下的方式推動(dòng)。

　　3．強(qiáng)調(diào)綜合性壓力測(cè)試。銀行可以參照內(nèi)部資本充足評(píng)估程序框架，建立全面審慎前瞻性的綜合性壓力測(cè)試工作機(jī)制。例如將資本充足率、杠桿率等作為資本管理的壓力測(cè)試目標(biāo)，評(píng)估資本的耐壓強(qiáng)度。通過(guò)以定量和定性分析結(jié)合的方法測(cè)算在某些不利情景下可能發(fā)生的損失及風(fēng)險(xiǎn)變化，來(lái)評(píng)估對(duì)銀行整體層面資本充足水平的影響。壓力測(cè)試結(jié)果應(yīng)納入銀行資本規(guī)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃或流動(dòng)性管理等方面綜合考量，且可以作為制訂本行風(fēng)險(xiǎn)偏好和設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額的重要依據(jù)之一，為銀行中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展提供決策參考。

　　4．強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)端和資本端匹配。第一支柱的資本要求，可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)量化確定，這是剛性要求商業(yè)銀行必須達(dá)到監(jiān)管合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。但是第二支柱是商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)綜合評(píng)估、審慎分析，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確的衡量之后，最后對(duì)資本充足水平提出的判斷觀點(diǎn)。銀行的經(jīng)營(yíng)依照市場(chǎng)變化，在不同供求關(guān)系下，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)動(dòng)態(tài)不定，風(fēng)險(xiǎn)與資本始終存在動(dòng)態(tài)匹配關(guān)系，這就需要配備完善的資本規(guī)劃，以及動(dòng)態(tài)靈活的資本獲取策略。

　　5．關(guān)注資本充足的持續(xù)性。這里面有兩層含義：一方面強(qiáng)調(diào)持續(xù)的資本達(dá)標(biāo)，銀行不僅滿足于現(xiàn)有時(shí)點(diǎn)的資本充足率達(dá)標(biāo)，還應(yīng)通過(guò)制定資本充足率計(jì)劃和資本規(guī)劃，確保在未來(lái)幾年內(nèi)資本可以持續(xù)性達(dá)標(biāo)。另一方面，銀行需要制定應(yīng)急方案和一系列面對(duì)經(jīng)濟(jì)較差環(huán)境的應(yīng)對(duì)措施，確保有充足的資本來(lái)抵御潛在風(fēng)險(xiǎn)，在不同市場(chǎng)環(huán)境下達(dá)標(biāo)。換句話說(shuō)銀行除了在平穩(wěn)市場(chǎng)情況下滿足資本要求，還應(yīng)該通過(guò)嚴(yán)格和前瞻性的壓力測(cè)試，確保銀行在經(jīng)濟(jì)環(huán)境較差或者危機(jī)情況下同樣可以實(shí)現(xiàn)資本充足率合規(guī)。

　　6．建立銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對(duì)話與反饋機(jī)制。實(shí)施差異化和動(dòng)態(tài)化的第二支柱監(jiān)管要求，是銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)互動(dòng)的基礎(chǔ)保障。第二支柱建立了銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對(duì)話與反饋機(jī)制，即銀行定期針對(duì)當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展內(nèi)部資本充足評(píng)估，監(jiān)管方則定期進(jìn)行監(jiān)督檢查，并根據(jù)各銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)和管理狀況，在第一支柱的基礎(chǔ)上，根據(jù)各銀行的實(shí)際情況，差異化的確定第二支柱資本要求。因此第二支柱資本要求是各有不同的、動(dòng)態(tài)變化的，達(dá)成這樣差異性和動(dòng)態(tài)性的共識(shí)，是在相互充分溝通和對(duì)話中尋求到的平衡點(diǎn)。

　　巴塞爾協(xié)議出臺(tái)，促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)的量化，在此基礎(chǔ)上來(lái)衡量資本占用，用資本金充足率將風(fēng)險(xiǎn)和資本聯(lián)系起來(lái)，并定性為監(jiān)管合規(guī)指標(biāo)。第二支柱是巴塞爾協(xié)議中的一個(gè)重要和關(guān)鍵部分，相比第一支柱最低資本要求，第二支柱中涵蓋的銀行風(fēng)險(xiǎn)范圍更大。第二支柱放眼大風(fēng)險(xiǎn)管理的格局，將風(fēng)險(xiǎn)和資本均納入管理范圍，這進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行資本自我約束能力，要求銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好限額范圍內(nèi)，在有限的風(fēng)險(xiǎn)條件約束下，滿足監(jiān)管資本要求的基礎(chǔ)上開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，尋求利潤(rùn)最大化的最優(yōu)解。

（注：文章僅代表個(gè)人觀點(diǎn)）

（文章來(lái)源：《金融電子化》雜志）

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