比特幣作為一種通過加密技術(shù)產(chǎn)生的虛擬貨幣，從2009年誕生到現(xiàn)在引起了全世界的極大關(guān)注并且經(jīng)歷了多輪熱炒，從一堆毫無價值的數(shù)字發(fā)展到最高被炒至上千美元，直至最后崩盤，可謂經(jīng)歷了“大起大落”。比特幣熱潮逐漸消退之后，比特幣的底層技術(shù)“區(qū)塊鏈”近兩年又逐漸成為熱門話題，不斷在媒體和學(xué)術(shù)會議上出現(xiàn)，并且跨界成為了技術(shù)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的熱門話題。

中國農(nóng)業(yè)銀行軟件開發(fā)中心總經(jīng)理  蔡釗

        有人認為區(qū)塊鏈是互聯(lián)網(wǎng)金融的終極模式，可完美解決在交互雙方未建立信任關(guān)系的情況下，達成交互并無需擔(dān)心交互信息被篡改的問題，即“拜占庭將軍問題”。

        本文多角度分析區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，并結(jié)合當前國內(nèi)外實際情況，探討了區(qū)塊鏈技術(shù)對銀行業(yè)的發(fā)展影響。

一、區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的特征和技術(shù)原理

        區(qū)塊鏈是支撐比特幣發(fā)展的底層技術(shù)，它的出現(xiàn)預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)的用途可能從傳統(tǒng)信息傳遞逐步轉(zhuǎn)變成為價值傳遞，對傳統(tǒng)金融行業(yè)而言是一場前所未有的革命和挑戰(zhàn)。比特幣是截至目前區(qū)塊鏈技術(shù)最完美的應(yīng)用，因此結(jié)合比特幣的場景介紹區(qū)塊鏈的原理更易于讓人理解。

        比特幣作為一個新興電子貨幣，與傳統(tǒng)貨幣及其結(jié)算體系存在本質(zhì)不同：

        傳統(tǒng)金融機構(gòu)建立在集中式中央結(jié)算體系上，對所有交易進行集中記賬，通過集中處理完成結(jié)算;而以區(qū)塊鏈技術(shù)為載體的比特幣則完全拋棄了集中式中央結(jié)算體系架構(gòu)，以公開賬本的形式通過應(yīng)用程序在全網(wǎng)記錄所有交易信息，其特點為去中心化存儲、信息高度透明、不易篡改等。

        基于此，區(qū)塊鏈技術(shù)的業(yè)務(wù)特征為全網(wǎng)總賬廣播和競爭式記賬機制：

        接入網(wǎng)絡(luò)的每個節(jié)點都保存同樣的總賬信息，總賬包含全部交易記錄，所有交易記錄以區(qū)塊鏈的形式保存到每個接入網(wǎng)絡(luò)的計算機節(jié)點上，并以全網(wǎng)“少數(shù)服從多數(shù)”原則防止賬本被惡意篡改，即只有超過50%的節(jié)點都攻擊同一歷史記錄，對該歷史記錄的篡改才會被認可;

        當新的交易指令產(chǎn)生后，交易信息立刻廣播到整個網(wǎng)絡(luò)，所有節(jié)點對本條指令的有效性和合法性通過驗證后，記錄該次交易的記賬信息;

        一旦某節(jié)點在既定競爭規(guī)則中勝出，該節(jié)點將本次競爭期間的所有交易記賬信息寫入“區(qū)塊”，鏈入到總賬，同時將該區(qū)塊信息廣播到全網(wǎng)節(jié)點，完成全網(wǎng)總賬更新，并開啟新一輪的記賬競爭。這種反復(fù)不斷的“區(qū)塊生成、鏈接總賬”的方式形成的鏈條就是區(qū)塊鏈。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的特點

         基于上述原理，區(qū)塊鏈可以定義為一種基于密碼學(xué)技術(shù)生成的分布式共享數(shù)據(jù)庫，或者理解為互聯(lián)網(wǎng)上基于共識機制建立起來的集體維護的公開大賬簿。區(qū)塊鏈技術(shù)具有以下特點。

        1.去中心化

        區(qū)塊鏈系統(tǒng)是由大量節(jié)點共同組成的一個點對點網(wǎng)絡(luò)，不存在中心化的硬件或管理機構(gòu)，任一節(jié)點的權(quán)利和義務(wù)都是均等的，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個系統(tǒng)中所有具有維護功能的節(jié)點共同維護，且任一節(jié)點的損壞或者失去都不會影響整個系統(tǒng)的運作。

        2.共識信任機制

        區(qū)塊鏈技術(shù)從根本上改變了中心化的信用創(chuàng)造方式，運用一套基于共識的數(shù)學(xué)算法,在機器之間建立“信任”網(wǎng)絡(luò)，從而通過技術(shù)背書而非中心化信用機構(gòu)來進行信用創(chuàng)造。借助區(qū)塊鏈的算法證明機制，參與整個系統(tǒng)中的每個節(jié)點之間進行數(shù)據(jù)交換無需建立信任過程。在系統(tǒng)指定的規(guī)則范圍和時間范圍內(nèi)，節(jié)點之間不能也無法欺騙其他節(jié)點，即少量節(jié)點無法完成造假。

        3.信息不可篡改

        區(qū)塊鏈系統(tǒng)將通過分布式數(shù)據(jù)庫的形式，讓每個參與節(jié)點都能獲得一份完整數(shù)據(jù)庫的拷貝。一旦信息經(jīng)過驗證添加到區(qū)塊鏈上，就會永久地存儲起來,除非能夠同時控制整個系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點，否則單個節(jié)點上對數(shù)據(jù)庫的修改是無效的，因此區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)可靠性很高，且參與系統(tǒng)中的節(jié)點越多和計算能力越強，該系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)安全性越高。

        4.開放性

        區(qū)塊鏈系統(tǒng)是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外,區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)對所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用，因此整個系統(tǒng)信息高度透明。

        5.匿名性

        由于節(jié)點間無需互相信任，因此節(jié)點間無需公開身份，系統(tǒng)中的每個參與的節(jié)點都是匿名的。參與交易的雙方通過地址傳遞信息，即便獲取了全部的區(qū)塊信息也無法知道參與交易的雙方到底是誰，只有掌握了私鑰的人才能開啟自己的“錢包”。此外，在諸如比特幣的交易中，提倡為每一筆交易申請不同的地址，從而進一步保障了交易方的隱私。

        6.跨平臺

        區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點是基于共同的算法和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)獨立運行的，主要消耗的是計算資源，與平臺無關(guān)，可以在任意平臺部署計算節(jié)點。

        可以說，區(qū)塊鏈的特點及發(fā)展來源于它所產(chǎn)生的土壤互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和云計算、大數(shù)據(jù)的興起。正像大多數(shù)從事區(qū)塊鏈技術(shù)研究的人所認為的，區(qū)塊鏈是巨大的技術(shù)突破，類似于互聯(lián)網(wǎng)的TCP/IP協(xié)議，盡管現(xiàn)在還處于基礎(chǔ)建設(shè)階段(就像1994年的互聯(lián)網(wǎng)一樣)，但未來10年具有變革金融行業(yè)的潛力。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域潛在的應(yīng)用場景

        互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮在全球范圍改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式，但當前直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)券商等平臺的重點還是在于渠道的爭奪、經(jīng)營模式的改變，而區(qū)塊鏈技術(shù)有望將金融業(yè)的下一個發(fā)展階段推向更加接近金融本質(zhì)的層面——信用。

        理論上，在技術(shù)識別能力足夠的情況下，它能讓交易雙方無需借助第三方信用中介開展經(jīng)濟活動，從而實現(xiàn)全球低成本的價值轉(zhuǎn)移。

        1.數(shù)字貨幣

        區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛、最成功的運用是以比特幣為代表的數(shù)字貨幣。

        近年來數(shù)字貨幣發(fā)展很快，由于去中心化信用和頻繁交易的特點，使得其具有較高交易流通價值，并能夠通過開發(fā)對沖性金融衍生品作為準超主權(quán)貨幣，保持相對穩(wěn)定的價格。

        數(shù)字貨幣建立了主權(quán)貨幣背書下的數(shù)字貨幣交易信用，交易量越大，交易越頻繁，數(shù)字貨幣交易信用基礎(chǔ)越牢固。一旦在全球范圍實現(xiàn)了區(qū)塊鏈信用體系，數(shù)字貨幣自然會成為類黃金的全球通用支付信用。

        在傳統(tǒng)支付系統(tǒng)中，美元占據(jù)絕對地位，人民幣要在這個存量市場中與美元直接競爭，困難很大。而如果將數(shù)字貨幣作為新興的準超主權(quán)貨幣，則需要世界各主要經(jīng)濟體主權(quán)貨幣為其背書，人民幣可借助這一機遇，在實現(xiàn)國際化的過程中，搭上數(shù)字貨幣發(fā)展的快車。

        目前，數(shù)字貨幣已納入貨幣當局的視野，2016年1月20日召開的人民銀行數(shù)字貨幣研討會中，人民銀行提出，數(shù)字貨幣研究團隊要積極吸收國內(nèi)外數(shù)字貨幣研究的重要成果和實踐經(jīng)驗，在前期工作基礎(chǔ)上繼續(xù)推進，建立更為有效的組織保障機制，進一步明確央行發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標，做好關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，研究數(shù)字貨幣的多場景應(yīng)用，爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

        2.支付清算

        現(xiàn)階段商業(yè)貿(mào)易交易清算支付都要借助于銀行，這種傳統(tǒng)的通過中介進行交易的方式要經(jīng)過開戶行、對手行、央行、境外銀行(代理行或本行境外分支機構(gòu))。在此過程中每一個機構(gòu)都有自己的賬務(wù)系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關(guān)系，需要有授信額度;每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等，導(dǎo)致交易速度慢，成本高。

        與傳統(tǒng)支付體系相比，區(qū)塊鏈支付為交易雙方直接進行，不涉及中間機構(gòu)，即使部分網(wǎng)絡(luò)癱瘓也不影響整個系統(tǒng)運行。如果基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一套通用的分布式銀行間金融交易協(xié)議，為用戶提供跨境、任意幣種實時支付清算服務(wù)，則跨境支付將會變得便捷和成本低廉。

        區(qū)塊鏈技術(shù)在支付清算上的應(yīng)用并非遙不可及，SWIFT作為一個鏈接了數(shù)萬家銀行的通信平臺，已經(jīng)被新興崛起的區(qū)塊鏈技術(shù)所威脅，一些區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)和合作機構(gòu)開始提出一些全新的結(jié)算標準，如R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟已經(jīng)制定了可交互結(jié)算的標準，截至目前全球已有42家大型銀行和金融集團加入R3。

        3.數(shù)字票據(jù)

        數(shù)字票據(jù)是結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)和票據(jù)屬性、法規(guī)、市場，開發(fā)出的一種全新的票據(jù)展現(xiàn)形式，與現(xiàn)有的電子票據(jù)體系的技術(shù)架構(gòu)完全不同。數(shù)字票據(jù)既具備電子票據(jù)的所有功能和優(yōu)點，又融合了區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，成為了一種更安全、更智能、更便捷、更具前景的票據(jù)形態(tài)。

        數(shù)字票據(jù)的核心優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：一是實現(xiàn)票據(jù)價值傳遞的去中介化。在傳統(tǒng)票據(jù)交易中，往往票據(jù)中介利用信息差進行撮合，借助區(qū)塊鏈實現(xiàn)點對點交易后，票據(jù)中介將失去中介職能，重新進行身份定位。

        二是有效防范票據(jù)市場風(fēng)險。區(qū)塊鏈由于具有不可篡改的時間戳和全網(wǎng)公開的特性，一旦交易，將不會存在賴賬現(xiàn)象，從而避免了紙票“一票多賣”、電票打款背書不同步的問題。

        三是系統(tǒng)的搭建和數(shù)據(jù)存儲不需要中心服務(wù)器，省去了中心應(yīng)用和接入系統(tǒng)的開發(fā)成本，降低了傳統(tǒng)模式下系統(tǒng)的維護和優(yōu)化成本，減少了系統(tǒng)中心化帶來的風(fēng)險。

        四是規(guī)范市場秩序，降低監(jiān)管成本。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)前后相連構(gòu)成的不可篡改的時間戳，使得監(jiān)管的調(diào)閱成本大大降低，完全透明的數(shù)據(jù)管理體系提供了可信任的追溯途徑，并且可以在鏈條中針對監(jiān)管規(guī)則通過編程建立共用約束代碼，實現(xiàn)監(jiān)管政策全覆蓋和硬控制。

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